今年以來，偏股基金賺錢效應明顯，吸引資金持續(xù)涌入。一些績優(yōu)基金出于控制規(guī)模的考慮，不得不發(fā)布限購公告。
業(yè)內(nèi)人士分析，大批資金流入一來會攤薄投資者收益，二來也影響基金經(jīng)理建倉和管理。對基金設定單戶申購上限，也是保護投資者的一種方式。
11月23日，張坤管理的易方達中小盤發(fā)布公告，自11月26日起，單日單個基金賬戶在非直銷機構累計申購金額不應超過5000元。此前，該基金曾在9月17日發(fā)布公告，將交易限額從100萬元調(diào)整到5萬元。
謝治宇管理的興全合宜和興全合潤也迎來限額升級。11月18日，興全合宜發(fā)布公告，將交易限額限制在1萬元以下。此前，該基金分別于10月9日、11月7日調(diào)整交易限額為10萬元、2萬元。興全合潤也同時公告，將交易限額在1萬元以下。興全合潤此前多次發(fā)布“限購令”，2月4日將大額申購上限從2000萬元調(diào)整到1000萬元，2月13日進一步下調(diào)至10萬元。隨著行情持續(xù)升溫，興全合潤又于7月8日將限額調(diào)整至2萬元以下。
東方紅睿璽三年定開混合在第一個三年封閉期結束后，于11月16日首度開放便迎來百億銷量。當天傍晚，該基金發(fā)布公告，自11月17日起暫停接受單個基金賬戶1萬元以上的大額申購。
此外，董承非管理的興全新視野、周應波管理的中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒混合等基金，也紛紛發(fā)布限購公告。業(yè)內(nèi)人士表示，一般來講，限購1000萬元以上，就基本拒絕了機構資金流入;限購10萬元或100萬元，基本拒絕個人投資者中的大戶;限額1000元，基本等同于暫停申購。上述基金基本都限購在萬元以內(nèi)，可以視作拒絕機構和大戶。
華南某基金經(jīng)理表示，一般來講，限購的基金往往業(yè)績比較好。由于賺錢效應明顯，市場熱捧績優(yōu)明星基金，但大批資金流入會攤薄原有投資者的收益。適當限制規(guī)模，有助于為投資者追求長期穩(wěn)健收益。對基金經(jīng)理來講，如果短期規(guī)模激增，會導致投資策略陷入被動。當管理規(guī)模達到百億元甚至幾百億元時，也會帶來“船大難掉頭”的問題。對規(guī)模進行一定限制，有利于基金經(jīng)理建倉和管理。數(shù)據(jù)顯示，上述基金管理規(guī)模大多在百億元以上。
該基金經(jīng)理進一步表示，短期來看，基金限購會阻礙基金規(guī)模成長，進而影響基金公司管理費收入。但長期來看，這種保護原有投資者利益的方式，可以增強投資者的信任度。
也有基金經(jīng)理提到，主動限購也可能是出于觀望后市行情、審慎尋找投資標的的考慮。目前市場情緒相對謹慎，股市表現(xiàn)較為平淡，需要審慎觀望后市，以尋找優(yōu)質(zhì)標的。
(記者 梁銀妍)
